擅长短线价差交易的马文,密切观察华尔街对沖基金的筹码变化,作为预测行情的依据。去年6月他发现大额投资者的净部位由正转负,判断金价走势将由多翻空,放空黄金期货大赚200%。「不管一间公司财报多么漂亮,商品多么供不应求,资金如果没有流入,是绝对不可能出现涨幅。」因此,年仅26岁的马文密切观察华尔街对沖基金的筹码变化(美国商品期货交易委员会网站可找到资讯),看他们在何时开始从做多转向放空,或者由空转多,作为预测行情的依据。市场流传一句话:「新手看线,老手看量,高手看筹码。」马文结合筹码、成交量及技术分析的判断,通过
解读大额交易者的交易模式,搭配技术分析辅助,寻找进出场点位,进行短线价差交易。以下就是他通过
通道理论,以5,000美元做空黄金期货,2个月大赚200%的投资实战经验。去年4月,马文从美国商品期货交易委员会网站的资料发现黄金大额交易者的筹码开始降低部位,到了6月净部位由正转负,呈现由多翻空。从黄金期货线图来看,推动浪下跌时间(40天)超过修正浪通道时间(25天),且6月中呈现爆量下跌,表示行情有可能反转向下。综合判断,筹码由多转空、搭配通道型态,两者出现时间不谋而合,通道理论成功率高,因此在6月中以5,000美元做空黄金期货,2个月翻了3倍,达到15,000美元,大赚200%。关注“新海外”
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最新资讯《期货术语大全,给不懂期货的你-股票专业术语》主要内容是股票专业术语,期货与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货。期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标。,现在请大家看具体新闻资讯。
期货期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。投资者可以对期货进行投资或投机。大部分人认为对期货的不恰当投机行为,例如无货沽空,可以导致金融市场的动荡,这是不正确的看法,可以同时做空做多,才是健康正常的交易市场。期货术语大全保证金:是指期货交易者按照规定标准交纳的资金,用于结算和保证履约。结算:是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。交割:是指期货合约到期时,根据期货交易所的规则和程序,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期末平仓合约的过程。开仓:开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。平仓:是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,了结期货交易的行为。仓单:是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。撮合成交:是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。包括做市商方式和竞价方式。涨跌停板:是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度,超出该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。强行平仓制度:是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足,客户持仓超出规定的持仓限额,因客户违规受到处罚的,根据交易所的紧急措施应予强行平仓的,其他应予强行平仓的情况发生时,期货经纪公司为了防止风险进一步扩大,实行强行平仓的制度。套利:投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术,即在某市场买进现货或期货商品,同时在另一个市场卖出相同或类似的商品,并希望两个交易会产生价差而获利。多头和空头:期货交易实行双向交易机制,既有买方又有卖方。在期货交易中,买方称为多头,卖方称为空头。虽然股票市场交易中也将买方称为多头,卖方称为空头。但股票交易中的卖方必须是持有股票的人,没有股票的人是不能卖的。结算价格:是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。成交量:是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。总持仓量:是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中,专门有“总持仓”一栏。希望看过的小伙伴,能关注一下作者,谢谢。

此套利方法不适合小资金投机账户

就是买进远期合约 卖出近期合约 这是后期看涨的情况

后期看跌 就是买进近期合约 卖出远期合约

如果资金量很小,就不要想着套利了。

现实中,一些企业利用自身在现货市场经营的优势,依据基差与持仓费之间的关系,寻找合适的时机进行操作,演变成期现套利的新型操作模式。具体操作可通过下面的例子来说明。

假设某企业有一批商品的存货。目前现货价格为3 000 元/吨, 2
个月后交割的期货合约价格为3 500 元/吨。2
个月期间的持仓费和交割成本等合计为300
元/吨。该企业通过比较发现,如果将该批货在期货市场按3 500
元/吨的价格卖出,待到期时用其持有的现货进行交割,扣除300
元/吨的持仓费之后,仍可以有200
元/吨的收益。在这种情况下,企业将货物在期货市场卖出要比现在按3 000
元/吨的价格卖出更有利,也比两个月之后卖出更有保障(因为不知道未来价格会如何变化)。此时,可将企业的操作称之为”期现套利”。

期现套利是指交易者利用期货市场与现货市场之间的不合理价差,通过在两个市场上进行反向交易,待价差趋于合理而获利的交易。一般来说,期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费。但现实中,价差并不绝对等同于持仓费。当两者出现较大的偏差时,期现套利机会就会出现。

如果价差远远高于持仓费,套利者就可以买入现货,同时卖出相关期货合约,待合约到期时,用所买入的现货进行交割。价差的收益扣除买入现货之后发生的持仓费用之后还有盈利,从而产生套利的利润。相反,如果价差远远低于持仓费,套利者就可以通过卖出现货,同时买入相关期货合约,待合约到期时,用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费,因而产生盈利。不过,对于商品期货来说,由于现货市场缺少做空机制,从而限制了现货市场卖出的操作,因而最常见的期现套利操作是第一种情形。

在实际操作中,也可不通过交割来完成期现套利,只要价差变化对其有利,也可通过将期货合约和现货头寸分别了结的方式来结束期现套利操作。

在商品市场进行期现套利操作,一般要求交易者对现货商品的贸易、运输和存储等比较熟悉,因此参与者多是有现货生产经营背景的企业。

一、期货套利交易

(一)期货价差的定义

期货价差是指期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差。与投机交易不同,在价差交易中,交易者不关注某一个期货合约的价格向哪个方向变动,而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。如果价差不合理,交易者可以利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相反的交易,等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓来获取收益。因而,价差是价差套利交易中非常重要的概念,而“Spread”一词本身也有价差的含义。

在价差交易中,交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易,也就是说,交易者要同时建立一个多头头寸和一个空头头寸,这是套利交易的基本原则。如果缺少了多头头寸或空头头寸,就像一个人缺了一条腿一样无法正常行走,因此,套利交易中建立的多头和空头头寸被形象地称为套利的“腿”
(Legs ,也可称为“边”或“方面”)。

大多数套利活动都是由买入和卖出两个相关期货合约构成的,因而套利交易通常具有两条“腿”。但也有例外的情况,例如跨品种套利中,如果涉及的相关商品不止两种,比如在大豆、豆粨和豆油三个期货合约间进行的套利活动,可能包含了一个多头、两个空头或者一个空头、两个多头,在这种情况下,套利交易可能会有三条“腿”。

计算建仓时的价差,应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。例如,某套利者买入5月份铝期货合约的同时卖出6月份的铝期货合约,价格分别为15
730 元/吨和15 830
元/吨,因为6月份价格高……您好:很高兴为你回答这个问题

期货手续费相当于股票中的佣金。对股票来说,炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说,从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。目前国内有上海、大连、郑州三大商品期货交易所和中国金融交易所(股指期货)共二十几个上市品种,不同品种手续费不一样。各期货公司都是交易所的会员,
客户参与期货交易的手续费有固定的一部分上交给交易所,另一部分由期货公司收取,期货公司收取的标准是在期货交易所的基础上加一部分,用于自身的运营。不同地区,不同期货公司收取的手续费是不一样的,相对大的实力强的期货公司手续费高一些,而一些小的期货公司略低。手续费也会因客户资金量的大小、交易量多少而不同,资金量大的甚至成百上千万的客户,期货公司也会适度降低手续费。

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